כיצד לחשב אפשרויות Black-Scholes באמצעות

מְחַבֵּר: Bobbie Johnson
תאריך הבריאה: 7 אַפּרִיל 2021
תאריך עדכון: 4 יָנוּאָר 2025
Anonim
Finance with Python! Black Scholes Merton Model for European Options
וִידֵאוֹ: Finance with Python! Black Scholes Merton Model for European Options

תוֹכֶן

נוסחת Black-Scholes נועדה לספק את הערך המשתנה של אופציית הבטחונות כתובענה. החישוב מבוסס על מחיר המניה ביום, משך האופציה, מחיר האופציה הנוכחי, השער השנתי ללא סיכון, תנודתיות המניות והשיעור השנתי של המניה המשולמת בדיבידנדים. בעזרת מידע זה, באפשרותך ליצור נוסחאות ב- Excel המחזירות את הערך של האפשרות Black-Scholes.


הוראות

הנוסחה של Black-Scholes מחזירה אופציית שיחה אירופאית (Jupiterimages / Goodshoot / Getty תמונות)

  1. פתח גיליון עבודה ריק ב- Excel. בעמודה "A", הזן את תוויות הנתונים שלך. בתא A1, הזן "נתונים", A2 "ערך מלאי", ב A3 "משך", ב A4 "מחיר נוכחי", ב A5 "שיעור חסר סיכון שנתי" ב A6 "התנודתיות השנתית" ו A7 סוג " אחוז הדיבידנדים ". הזן את התוויות של הנוסחאות שלך: בסוג A9 "D1", A10 "D2", A11 "אפשרות רכישה" ואת A12 "אפשרות הוספה".

  2. הזן את הנתונים בעמודה ב. מחירי המניות והזרם חייבים להיות ברייס ולמשך השנים. שיעור הסיכון הנוכחי, התנודתיות השנתית ודיבידנדים צריך להיות באחוזים.

  3. הקלד את הנוסחה הבאה בתא B9: = (LN (B2EXP (-B7)B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)


  4. הזן את הנוסחה הבאה בתא B10: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. הקלד את הנוסחה הבאה בתא B11: B2EXP (-B7)B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5)B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)

  6. הקלד את הנוסחה הבאה בתא B12: = B4EXP (-B5)B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7)B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, TRUE))

שים לב

  • מאמר זה אינו ייעוץ השקעות.