תוֹכֶן
Last In, First Out או LIFO היא שיטה המשמשת לקביעת ערך המניה הנוכחי לחשבונאות. בדרך כלל משתמשים בשיטה זו בחברות שרוכשות מוצרים מוחשיים למכירה חוזרת לסיטונאים ולקמעונאים. ב- LIFO, סחורות שנרכשו לאחרונה נמכרות תחילה, בעוד סחורות שנרכשו קודם נמכרות כאשר מלאי הסחורה החדשה מתרוקן. לשיטת LIFO מספר חסרונות.
כללי חשבונאות
מועצת התקנים לחשבונאות עלויות (CASB) אינה מאפשרת שימוש ב- LIFO כאשר החברה מבצעת התאמה שנתית לצורכי שומה ומס. זה מאפשר ל- LIFO רק כאשר הוא מוחל על זיהוי מניות. מסיבה זו, חברה אינה יכולה להשתמש ב- LIFO כשיטה להערכת חוזים הכפופים לתקני CASB, כמו כמה חוזים ממשלתיים.
שיטות רכישה לא עקביות
ניתן להשוות בין פריטים ישנים שנותרו במלאי להכנסות השוטפות ב- LIFO, מה שעלול להשפיע על המסים שהחברה משלמת. המוצרים האחרונים יכולים להיחשב כמלאי גם כן; עם זאת, בשווקים מנופחים, מלאי ישן ישפיע יותר על המסים. החברה יכולה לבסס את החלטות הרכישה שלה על יתרת ההכנסות כדי להקטין את סכום המס המגיע. ההתמקדות במיסים שנוצרים על ידי שיטת הערכת LIFO עלולה לגרום לחברה לקנות עודף, מה שעלול ליצור בעיות אחסון ודורש העסקת צוותי ניהול נוספים.
אמון משקיעים
בתקופות של אינפלציה, עלות רכישת הסחורה למלאי עולה; עם זאת, עלויות הרכישה המנופחות לא תמיד מגיעות בעקבות עליית מחירי מכירה חוזרת. המשמעות היא שרכישות שנעשו בתקופות מחיר גבוהות יותר יכולות להפחית את הרווחים המדווחים במסגרת LIFO. יש מנהלים שסבורים כי שולי רווח נמוכים יותר מקטינים את אמון המשקיעים, מה שיכול להשפיע על כמות ההון הזמינה לרכישות נוספות, הרחבה, שיווק והפצה.
שיקולים
שיטת הערכת LIFO מובילה לעיתים קרובות למיסים נמוכים יותר המגיעים, מה שמנהל נראה להם מושך. עם זאת, הרשויות נרתעות מקבלת שיטה זו לקביעת מיסים. בנוסף, הבחירה בשיטת LIFO היא מחייבת, מה שאומר שחברה לא יכולה לעבור לחשבונאות אחרת אלא אם כן יש לה אישור ממס הכנסה.