תוֹכֶן
תנודתיות שנתית היא נתון חשוב להשוואה בין מידת הסיכון של השקעות שונות, כגון מניות, סחורות ואג"ח. כל משקיע שיחליט כיצד לחלק את המשאבים שלו בין סל מוצרי השקעה שונים, יביא לתוצאה טובה יותר אם הוא ישנה את התנודתיות של כל מוצר. המידע הסטטיסטי המתקבל מהתנודתיות השנתית יאפשר למשקיע להעריך את רמת הסיכון שניתן לייחס למספר השקעות שונות הנבדקות. ברגע שידוע על רמת הסיכון, משקיע יכול להתחיל לבנות תיק מוצרים להשקעה המותאם במיוחד לסיכון הסובלנות שלהם.
איך להכין
שלב 1
בחר את פרק הזמן שעבורו תרצה למדוד את התנודתיות. לדוגמא, תוכלו לחשב את התנודתיות של מכשיר פיננסי לתקופה של חודש, רבעון או סמסטר. ככל שתקופת הזמן קצרה יותר, כך גדלה רגישות התנודתיות הנמדדת לתנודות במחירי השוק הנוכחיים, בהתחשב בכך שהתקופה הארוכה תהיה פחות רגישה לתנודות במחירי השוק הנוכחיים. אם אתה מתחיל להשתמש בתנודתיות, נסה להשתמש בנתוני מחירים חודשיים שהם כ -20 ימי עסקים או עסקים.
שלב 2
חשב את השינוי האחוזי היומי, לכל יום בתקופת הזמן שבחרת. לדוגמא, אם בחרת ערך של חודש של מחירי סגירה יומיים עבור החברה ג'נרל אלטריק, תרצה לדעת מה השינוי היומי באחוזים לכל ימי החודש שאתה מעריך. החישוב צריך להיעשות כך: הפחת את מחיר הסגירה של היום הקודם ממחיר הסגירה של היום הנוכחי ואז חלק את התוצאה במחיר הסגירה של היום הקודם. לאחר מכן, הכפל ב 100 כדי להשיג את השינוי האחוזי היומי.
שלב 3
חישוב סטיית התקן עבור כל השינויים באחוזים היומיים על ידי חישוב תחילה של אחוז האחוז היומי הממוצע לתקופת הזמן שנבחרה. לאחר מכן, קח כל שינוי באחוזים יומיים בודדים והפחת מהם את השינוי הממוצע היומי היומי, אשר יעלה לכוח 2. לדוגמא, אם השינוי הממוצע היומי הממוצע הוא 2.5 והראשון שחישבת הוא 1, 2, תגרע 2.5 מ -1.2 ואז ריבוע את ההפרש לתשובה 1.69 (1.2 - 2.5) ². עליך לחזור על אותו חישוב עבור כל שינוי אחוז יומי בתקופת הזמן שבחרת ואז להוסיף אותם ולחלק את המספר הסופי במספר החישובים הכולל שעשית מינוס 1. לדוגמה, אם עשית 20 חישובים נפרדים, עליך לחסר 1 מ -20 כדי לקבל 19. לאחר שתשלים חישוב זה, עליך לחלץ את השורש הריבועי של המספר כדי להגיע לסטיית התקן.
שלב 4
הכפל את סטיית התקן בשורש הריבועי של 252 כדי להגיע לתנודתיות שנתית. לדוגמא, בהנחה שיש לך סטיית תקן חודשית של 2.0. היית מכפיל 2.0 בשורש הריבועי 252 כדי להגיע לתנודתיות שנתית של 31.75.